1.1. Allgemeine Informationen

Wie sich die Zeiten doch geändert haben: Ein Ökofonds ist heute kein Nischenprodukt mehr, sondern trendy. Immer mehr Menschen sind daran interessiert, ihr Geld so anzulegen, dass neben einer marktgerechten Rendite, einer entsprechenden Sicherheit und Liquidität auch ethische Kriterien berücksichtigt werden. Ein Nachhaltigkeitsfonds (oft auch ethisch-ökologischer Fonds oder kurz Ethikfonds genannt) ist ein Investmentfonds, dessen Strategie nicht nur auf das Erzielen einer möglichst großen Rendite ausgerichtet ist, sondern auch auf ethische Aspekte. Er hält sich an Prinzipien des ethischen Investierens und investiert nur in solche Unternehmen, die nachhaltig wirtschaften. Meist handelt es sich dabei um einen offenen Aktienfonds, seltener um einen Rentenfonds.

Ausschlusskriterien für nachhaltiges Investieren sind zum Beispiel Kernkraft, Chlorchemie, Menschenrechtsverletzungen, Gen-/Bio-Technologie, Tierversuche, Kinderarbeit, Zwangsarbeit, Rüstung und Diskriminierung von Minderheiten.

Ein Ökofonds ist ein Nachhaltigkeitsfonds, der nur in solche Unternehmen investiert, die nachhaltig mit ökologischen Ressourcen umgehen. Solche Unternehmen achten auf möglichst geringe (negative) Umweltauswirkungen ihrer Tätigkeit und Produkte in Bezug auf deren Planung, Produktion, Nutzung, Verwertung und Entsorgung. Viele Ökofonds investieren speziell in so genannte erneuerbare Energien wie zum Beispiel Windenergie und Solarenergie.

Die Abgrenzung zwischen den Begriffen Ökofonds und Nachhaltigkeitsfonds ist im Sprachgebrauch und vor allem durch die Fondsanbieter selbst nicht immer klar. Manchmal werden sie als Synonyme verwendet oder vertauscht. Wer in einen Nachhaltigkeits- bzw. Ökofonds investieren möchte, sollte sich daher nach Empfehlungen von Verbraucherschützern im Einzelfall darüber informieren, an welchen Unternehmen und Branchen der jeweilige Fonds sich tatsächlich beteiligt. Die meisten Untersuchungen zu diesem Thema ergeben, dass es keine signifikanten Renditeunterschiede zu hermkömmlichen Fonds gibt.

1.2. Der Trend zu Ethik- Öko Fonds

Ob Mode oder Überzeugung: Das Segment der ethisch-ökologisch nachhaltigen Fonds wächst beständig. Eine jetzt vorgelegte Studie der Organisation Eurosif in Zusammenarbeit dem Forum Nachhaltige Investments zum Thema Social Responsible Investment (SRI) in Europa zeigt, dass das Volumen der grünen Fonds in den vergangenen drei Jahren doppelt so schnell gewachsen ist wie das herkömmlicher Produkte. Gemessen an den absoluten Zahlen haben ethisch-ökologische Investments jedoch noch eine geringe Bedeutung. Lediglich 0,3 Prozent aller in Publikumsfonds angelegten Mittel werden nachhaltig investiert. Und selbst wenn der Bereich weiter so schnell wächst wie bisher, würde es noch Jahrzehnte dauern, bis auch nur 20 Prozent der Fonds nach ökologischen Prinzipien gemanagt werden.

1.3. Was macht einen Ethik- Öko Fonds aus

Eine offene Frage bei den Ökoanlagen ist immer wieder, was eigentlich dazu gehört. Das zeigt auch die Zusammenstellung von beispielhaft ausgewählten Fonds. Selbst Klassiker wie der Activest Ecotech, der Ökovision oder der Sarasin Oekosar lassen sich kaum miteinander vergleichen, da Anlageziele und Kriterien der Titelselektion unterschiedlich sind. Der 1990 aufgelegte Activest Ecotech beispielsweise ist ein Branchenfonds mit Schwerpunkt Umwelttechnologie. Der Sarasin Oekosar wiederum legt als gemischter Fonds in Aktien (maximal 60 Prozent) und Anleihen an. Gekauft werden in dem Fall Unternehmen, die einen Beitrag zu nachhaltigem Wirtschaften leisten und auf ökologische und soziale Kriterien Rücksicht nehmen. Wenn zum Beispiel Firmen Kinder beschäftigen, würde die Öffentlichkeit inzwischen empfindlich reagieren, und das könne zu Umsatzeinbußen führen, meint Fondsmanager Andreas Knörzer. Tabu sind für den Umweltprofi der Bank Sarasin unter anderem die Themen Rüstung, Kernenergie und Agrochemie.