1.1. Allgemeine Informationen

Die neuartigen Polizzenfonds (Policenfonds) bieten die Chance, nahezu steuerfrei Vermögen aufzubauen. Konservative Anleger können aufgrund gesetzlich garantierter Mindestzinsen eine Rendite deutlich über dem Geldmarkt erwarten.

Der Clou: Zur Basis Fondssparplan lässt sich eine Versicherung kombinieren, z. B. mit Todesfallschutz oder Absicherung gegen Berufsunfähigkeit Policenfonds sind damit Gegenstück fondsgebundener Versicherungen. Dazu kommt eine höhere Flexibilität bei der Auszahlung, die bei anderen staatlich geförderten Alternativen zum Teil nicht gegeben ist.

Polizzenfonds gibt es aus zahlreichen Ländern, zum Beispiel:

> Deutsche Polizzenfonds

> Englische Polizzenfonds

> US Polizzenfonds

1.2. Funtionsweise von Polizzenfonds

Beinahe jede zweite Kapitallebensversicherung wird vor dem Ablauf der Vertragslaufzeit storniert. Das ist ein äußerst lukratives Geschäft für die Lebensversicherer, da die Versicherer bei vorzeitiger Kündigung einen Preis zahlen, der weit unter dem geschätzten inneren Wert der Police liegt. Denn in der Regel vergehen bis zu zehn Jahre, bis die Beiträge die Kosten für Verwaltung und Vertrieb der Lebensversicherung gedeckt haben und das Konto des Versicherten ins Plus dreht. Die Gewinnbeteiligung steigt erst in den letzten fünf Jahren der Policen-Laufzeit überproportional an. Auf dem Markt für gebrauchte Policen bieten Aufkäufer dagegen mehr Geld für Lebensversicherungen als die Versicherungsgesellschaften.

Vereinfacht funktioniert dieses Prinzip im Investmentbereich nach folgendem Strickmuster: Fondsgesellschaften kaufen bestehende Kapitallebensversicherungs- oder private Rentenpolicen über den Zweitmarkt auf, fassen sie in meist geschlossenen Fondskonstruktionen zusammen und verkaufen Anteile an Anleger weiter.

1.3. Anlagedauer von Polizzenfonds

Wie bei den meisten Vorsorgevarianten sollten auch Policenfonds von Sparern mit langfristigem Anlagehorizont gewählt werden. Besonders geeignet sind Aktienfonds für den Vermögensaufbau auf lange Sicht, denn Aktien erzielten historisch betrachtet attraktive Renditen. Seit geraumer Zeit sind auch offene Fonds am Markt, aus denen Anleger jederzeit raus können. Die Laufzeit geschlossener Fonds, in die vor allem institutionelle Anleger wie Pensionskassen investieren, beträgt häufig 10 Jahre und mehr. Wer einmal drin steckt, kommt nicht wieder raus.

1.4. Vorteil von Polizzenfonds

Was bei geschlossenen Fonds zusätzlich winkt, sind Steuervorteile. Das ist verlockend für Investoren mit hohem persönlichen Steuersatz.Durch die regelmäßige Anlage durch die monatlichen Beiträge macht sich das Auf und Ab der Kurse am Investment-Markt in der Regel weniger bemerkbar, weil sich die Schwankungen relativieren.

1.5. Wie wähle ich meinen Polizzenfonds

Bei Policenfonds ist die Kopplung mit verschiedenen Versicherungen möglich: Wer seine Familie schützen will, wird auf eine Risiko-Lebensversicherung zurückgreifen. Immer wichtiger wird die Absicherung der Berufsunfähigkeit, denn schließlich scheidet statistisch mittlerweile jeder Vierte vorzeitig aus dem Berufsleben aus. Ein börsenabhängiges Kursrisiko gibt es nicht.