Zertifikate Allgemein - Der Markt für Finanzderivate ist bis zum Ausbruch der Finanzkrise gigantisch gewachsen. Mit dem Kauf eines einzigen Wertpapiers können Anleger die Indizes abbilden, sowie Profi-Strategien und komplexe Optionsstrukturen auf Ihr Depot übertragen.
 
Mit Zertifikaten kann der Anleger nicht nur auf steigende Kurse setzen, sondern auch in seitwärts tendierenden und fallenden Märkten Geld verdienen. Sie sind für jeden Anlegertyp geeignet. Eine Vielzahl von Zertifikatarten ermöglichen es jedem Anleger sein Geld seiner Risikoneigung, seinen Renditevorstellungen und seiner Markterwartung entsprechend zu investieren.
 
Die meisten Zertifikate unterliegen den gleichen Marktrisiken, wie andere Anlageformen auch. Einzelne Untergruppen können aber auch zu einem Totalverlust des eingesetzten Kapitals führen ...

Index Zertifikate - Mit Indexzertifikaten setzen Sie auf einen bekannten Aktienindex – das kann zum Beispiel der ATX, DAX, Dow Jones, Nikkei, Hang Seng oder der EUROSTOXX 50 sein. Der Index wiederum setzt sich aus einer genau festgelegten Zahl von Aktien zusammen.
 
Deshalb entspricht der Kurs eines Zertifikates grundsätzlich jederzeit der Summe der Kurse der einzelnen Aktien, gewichtet nach ihrem Anteil am Zertifikat. So partizipieren Sie an einem Kursaufschwung ebenso wie auch an einem Kursrückgang der Aktien, die im Indexzertifikat enthalten sind. Bei fallenden Kursen verlieren Sie genauso viel, als hätten Sie die einzelnen Aktien in Ihrem Depot.
 
Sie nehmen damit an der Entwicklung eines gesamten Marktes teil. Ein Indexzertifikat kann eine unbegrenzte oder eine zeitlich befristete Laufzeit beinhalten. Endlos-Zertifikate sind Index-Zertifikate ohne ...

Zertifiakte Tipps - Viele Anleger wissen oft gar nicht genau, was ihnen der Finanzberater, Bankberater so wärmstens empfohlen hat oder was sie sich da eigentlich in ihr Depot gelegt haben – und werden dann unangenehm überrascht, wenn die Zertifikate nicht das bringen, was sie sich erhofft haben. Einsteiger sowie Fortgeschrittene Anleger sollten deshalb ein paar Regeln beachten.
 
Wer Zertifikate kauft, sollte wie bei einer “normalen” Aktie eine Meinung und Wissen über den Basiswert haben. In diesem Artikel bekommen Sie Tipps zur Laufzeit, diversen Kosten, der Volatilität, den Auswahlkriterien und der entsprechenden Strategie.
 
Anleger können in der Regel nur dann voll von den Auszahlungs- und Schutzmechanismen eines Zertifikats profitieren, wenn sie dieses bis zum Ende der Laufzeit behalten. Das gilt besonders für Bonus- oder Garantie ...

Garantie-Zertifikate - bieten dem Anleger die Garantie, bei Fälligkeit des Zertifikates mindestens das eingesetzte Kapital zurück zu erhalten. Es handelt sich um Anlageprodukte für eher konservative Anleger.
 
Zertifikate mit Kapitalgarantie machen nur Sinn, wenn Sie davon ausgehen, dass 1. ein hohes Risiko besteht, dass der unterliegende Index zum Zeitpunkt der Fälligkeit unter dem aktuellen Niveau notiert und dass 2. eine geringe Wahrscheinlichkeit gegeben ist, dass der Index irgendwann während der Laufzeit des Zertifikats signifikant über dem aktuellen Niveau steht.
 
Über die Garantie hinaus partizipiert der Anleger somit an der positiven Wertentwicklung des jeweiligen Basiswertes. Dem Sicherheitsvorteil steht natürlich immer ein Nachteil bei der Renditechance gegenüber. Die Vorteile von Garantie-Zertifikaten liegen eindeutig in der Kapital ...

Risiken von Zertifikaten - Zertifikate sind groß in Mode und bergen viele Möglichkeiten. Doch um das passende Papier zu finden, muss der Anleger sich auskennen. Die vergangen Turbulenzen legen Risiken der Zertifikate offen. Die meisten Zertifikate unterliegen den gleichen Marktrisiken, wie andere Anlageformen auch.
 
Das gilt auch für Produkte mit abgemildertem Risiko, wie Discount- oder Bonus-Zertifikaten. Denn bei starken Wertverlusten des abgebildeten Basiswertes, kann es auch bei diesen Produkten zu deutlichen Kapitaleinbußen kommen.
 
Sollte es wegen einer Finanzkrise oder anderen Gründen zur Insolvenz einer Bank kommen, dann wären die Anleger womöglich betroffen. Denn eine Insolvenz hätte sich direkt auf die Zertifikate ausgewirkt, die die Bank emittiert. Im Fall einer Pleite hätten sie keine Möglichkeit, an ihr Geld zu kommen. Sie stünden dann nämlich in ...

Outperformance Zertifikate - Bei ansteigenden Kursen stellen Outperformance Zertifikate eine gute Möglichkeit dar, am Markt zu partizipieren. Sowohl nach Kurssteigerungen als auch nach starken Einbrüchen, eignen sich Outperformance Zertifikate hervorragend, überproportional an steigenden Kursen teilzunehmen.
 
Ebenso bieten Outperformance Zertifikate eine gute Möglichkeit, an mittelfristigen Aufwärtsbewegungen verstärkt zu partizipieren. Gleichzeitig wirkt der Hebel bei Outperformance Zertifikaten nur in eine Richtung. Sollten die Kurse unter die Einstiegskurse sinken, nimmt der Anleger nur 1:1 an der Kursentwicklung teil.
 
Die Funktionsweise von Outperformance- Zertifikaten ist einfach: Bei Emission der Papiere wird ein Basispreis in etwa auf Höhe des aktuellen Aktienkurses festgelegt. Der Basispreis dient quasi als „Startpreis“, ab dem die ...

Basket Zertifikate - Neben den Indexzertifikaten sind vor allem in den letzten drei Jahren vermehrt zahlreiche so genannte Basket Zertifikate emittiert worden. Der entscheidende Unterschied zwischen den beiden Kategorien liegt im Underlying – während beim Indexzertifikat ein standard-isiertes Indexprodukt der Bezugswert ist, liegt dem Basket Zertifikat ein speziell für dieses Papier zusammengestellter „Aktienkorb“ zugrunde.
 
In der Funktionsweise zeigen Index- und Basketzertifikate keine Unterschiede, allerdings haben Basket Zertifikate mit dem Nachteil einer geringeren Preistransparenz zu kämpfen. Basket-Zertifikate eignen sich für Anleger, die zum Beispiel in Aktien einer bestimmten Branche oder einer bestimmten Region investieren möchten.
 
Ein weiterer Unterschied zwischen Index- und Basket-zertifikaten ist der mögliche Wechsel des Underlyings ...

Discout Zertifikate - In den Boomphasen der Aktienmärkte als unattraktiv abgetan, zeigen Discount Zertifikate vor allem in richtungslosen und unsicheren Märkten ihren Charme, ein geringeres Risiko als Aktien und höhere Ertragschancen als Anleihen. Auch bei seitwärts tendierenden Märkten können Discount Zertifikate 2-stellige Gewinne abwerfen.
 
Bezugswert dieser Produkte sind zumeist Einzelaktien, jedoch gibt es mittlerweile auch zahlreiche Discount Zertifikate auf Indizes. Zusätzlich besitzen sie einen Risikopuffer bei fallenden Kursen. Selbst bei nur leicht steigenden Märkten erzielen sie deutlich bessere Erträge als ein direktes Investment in den Basiswert selbst. Lediglich wenn der Kurs stark ansteigt, kann ein direktes Investment rentabler sein.
 
Der Discount gibt an, um wieviel Prozent günstiger das Zertifikat gegenüber einem Direktinvestment in dem Basiswert ist. Er zeigt, um wieviel Prozent ...

Bonus Zertifikate - Als Inhaber eines Bonus Zertifikats profitiert der Anleger in vollem Umfang von steigenden Kursen. Gleichzeitig erhält er aber auch bei seitwärts tendierenden und leicht fallenden Kursen eine positive Rendite. Damit eignen sich Bonus Zertifikate besonders für Anleger, die eine positive Grundeinstellung zum Basiswert haben, gleichzeitig aber die Gefahr von kurzfristigen Rückschlägen minimieren möchten.
 
Bonus Zertifikate gibt es auf beinahe alle Anlageklassen: Währungen, Aktien und Rohstoffe und die entsprechenden Indizes. Sie sind flexibel einsetzbar und bieten somit eine echte und sicherere Alternative zu einem Direktinvestment in den Basiswert, ohne dabei auf Kurssteigerungen zu verzichten. Das attraktive Risiko Profil hat natürlich seinen Preis. Im Gegensatz zum Direktinvestment verzichtet der Käufer eines Bonus Zertifikats auf den Dividendenbezug. Die Dividenden, die während der Laufzeit ...

Express Zertifikate - bieten Ihnen die Chance auf eine hohe Rendite, auch wenn sich die Märkte seitwärts bewegen. Üblicherweise haben Express Zertifikate eine Laufzeit von mehreren Jahren.
 
In jedem Jahr haben Sie die Chance auf die vorzeitige Rückzahlung des investierten Kapitals zuzüglich einer attraktiven Rendite. Bedingung: Der zugrunde liegende Basiswert, beispielsweise ein Index oder eine Aktie, darf an einem der festgelegten Stichtage sein Ausgangsniveau nicht unterschreiten.
 
Mit Express Zertifikaten investieren sie in einen bestimmten Basiswert. In der Regel ist dies ein Aktienindex oder eine einzelne Aktie. Normalerweise haben Express Zertifikate eine Laufzeit von mehreren Jahren. In jedem Jahr erhalten Sie an einem bestimmten Stichtag die Chance auf Rückzahlung ihres eingesetzten Kapitals zuzüglich ...

Hebel Zertifikate - Egal, ob auf Aktien, Indizes, Rohstoffe, Zinsentwicklungen oder auch Währungen spekuliert werden soll - Hebel-Zertifikate machen’s möglich. Mit so genannten "Calls" gehen Anleger "long", setzen also auf steigende Kurse - mit "Puts" gehen sie „short“ in die andere Richtung. Hebel-Zertifikate sind angesichts der hohen Risiken nur etwas für erfahrene Anleger. Durch den geringeren Kapitaleinsatz (Hebel) bewegt sich der Turbo prozentual wesentlich schneller als der Index ...
 
MINI Future Zertifikate - sind Hebelzertifikate der ABN AMRO Bank. Ob Aktien, Rohstoffe, Indizes oder Währungen alle Möglichkeiten sind offen. Mit diesen "MINIs" kann man mit einem sehr geringem Kapitaleinsatz ein Investment zum Beispiel im DAX vornehmen und seinen Gewinn um ein Vielfaches "hebeln". MINI Future Zertifikate gibt es in einer Long (steigender Kurs) und Short (fallender Kurs) Variante. Der Preis eines MINI Future ...